Existuje mnoho varovných signálů, že je na cestě vážná finanční kataklyzma.
Většina však tyto varovné signály silně ignoruje.
Po 10 letech téměř neustálých intervencí centrální banky na podporu trhů a zvyšování hodnoty akcií, dluhopisů a nemovitostí - při současném zabíjení komodit, aby se zakryl inflační dopad jejich tisku peněz z mas - je těžké si představit, že by „oni“umožnili trhy někdy znovu klesají.
Je známo, jak funguje „centrální banka“: kdykoli trhy začnou kolísat, centrální banky zasáhnou, aby podpořily / tlačily trhy „správným“směrem, což je vždy: nahoru!
Při zpětném pohledu je snadné vidět, jak se centrální banky dostaly do této vlastní pasti, kde jsou nyní odpovědné za podporu všech trhů za všech okolností.
Krize v roce 2008 je velmi vyděsila. Takže jejich hromadný tisk peněz se zrychlil, oni tisknou více zábavy, aby „zachránili“systém.
Ale spíše než přiznat, že velká finanční krize byla logickým důsledkem chybné politiky provedené po krachu Dot-Com v roce 2000 (což bylo zase výsledkem chybné politiky v 90. letech), se centrální banky rozhodly po roce 2008 zdvojnásobení vašich sázek je ještě horší politika.
Propagační video:
Největší peněžní experiment v lidské historii
Bez nadsázky lze říci, že měnový experiment provedený za poslední desetiletí předními světovými centrálními bankami (a jeho sociální a politické důsledky) je největší v lidské historii:
Tento globální tok nově vytištěných „leteckých“peněz nemá v historických záznamech obdoby. Po celém světě je každý z nás součástí velkého experimentu prováděného bez předchozích zkušeností nebo kontroly. Jeho výsledek bude binární: buď skvělý, nebo úžasně hrozný.
Pokud první, pak se nebojte. Budeme si stále půjčovat a utrácet stále více - navždy. Věčná prosperita pro každého!
Pokud ale přijde bod zvratu, pak se raději připravte na opravdu špatné časy.
Nadměrný tisk peněz vede ke zničení měny. Peníze společnosti Fiat (například americký dolar, euro, jen a jakákoli jiná světová měna) jsou společenskou smlouvou a jsou s nimi spojeny související smlouvy. Když je tato smlouva a tyto dohody porušeny bezohledným rozšířením měnové základny, všechno se rychle rozpadne. Abychom to pochopili, musíme se dívat dál než do dnešní Venezuely.
Je důležité si uvědomit, že peníze - ať už fyzické nebo digitální, akcie nebo obligace - jsou pouze nárokem na skutečné bohatství. Skutečným bohatstvím je země, oblečení, jídlo, ropa … víte, skutečné věci.
Očekáváme, že naše hotovost nám bude moci koupit skutečné věci, které chceme, kdykoli chceme. Věříme, že naše akcie nám dávají podíl ve skutečné společnosti, která vyrábí skutečné věci pro skutečný zisk. Spoléháme na to, že v budoucnu budou naše dluhopisy splaceny společně s úroky; ale pokud ne, očekáváme, že se z našeho dluhopisu stane zajištění.
V ideálním případě by peněžní zásoba a množství skutečného bohatství měly existovat v rovnováze. Protože peníze jsou nárokem na „materiál“, protože se zvyšuje ekonomický růst (tj. „Materiál“), musí se také zvyšovat nároky. Naopak během období hospodářského útlumu.
Co se ale stane, když nároky začnou daleko převyšovat skutečné „hmotné věci“? Tehdy se věci otřásají.
Všimněte si, jak prudce vzrostly pohledávky představované samotným indexem S&P 500 od začátku roku 2009 díky programům kvantitativního uvolňování centrální banky čtyřnásobně:
Tok peněz uvolněný QE nevedl k vytvoření obrovského množství nového skutečného bohatství (tj. Větší produkce na obyvatele). Ale vedlo to ke groteskně nadsazeným cenám finančních aktiv, které pomohly vytvořit jedny z nejhlubších nerovností v bohatství a příjmech, jaké jsme v našich životech (možná někdy) viděli.
Mnoho hříchů centrálních bank
Seznam nespravedlností způsobených centrální bankou je dlouhý. Čte to jako rap-list virulentního psychopata: biliony dolarů vypleněných od vkladatelů a dány velkým bankám a spekulantům s dluhy; zničené důchody; zničené sny o odchodu do důchodu pro miliony; rekordní výše dluhu v každém rohu globální ekonomiky a stále nevhodnější životní náklady pro všechny kromě 1% elity.
„Ale museli jsme zachránit systém!“Centrální bankéři na svou obranu křičí.
I kdyby tomu tak bylo (ale vsadím se … je svět opravdu lepší místo díky záchraně Citibank a spol.), Měla by tato záchrana skončit nejpozději v polovině roku 2009.
Místo toho však centrální banky v letech od GFC vystupňovaly své nesmyslné úsilí. Věděli jste, že největší šíření tisku v historii se stalo za poslední dva roky? (2016 až 2017):
Čím větší je objem tisku, tím větší je základní zkreslení. V takovém světě se nahoru stává dolů, černá se stává bílou a správné se zhoršuje.
To vše znamená, že fundamentální analýza byla jako prediktor cen prakticky k ničemu. Důležitá byla pouze odpověď na otázku: „O kolik toho centrální banky vytisknou?“
Za takových podmínek není místo pro investory. Nutí nás to všechny stát se spekulanty a pokoušet se předvídat, co si myslí malá kabala bankéřů.
Ale mezi jejich nejhorší zločiny patřila manipulace pocitů. Ceny finančních aktiv a komodit se staly politickým a propagandistickým nástrojem, což znamená, že nic nemůže být ponecháno náhodě. Všechny ceny musí vždy posílat „správné“signály, stejně jako zprávy uvolňují nekonečně jeden úhel pohledu. Opakování vytváří svou vlastní realitu.
Se stále častějšími (možná každodenními) intervencemi centrálních bank a jejich zástupců se finanční trhy staly „bazary“. Už nám nedávají žádné užitečné signály o budoucnosti nebo současném stavu ekonomiky.
Místo toho nám říkají jen to, co nás úřady chtějí slyšet.
Pro ně je důležitá pouze síla a stabilita. Pokud jsou tyto podmínky pro akcie, dluhopisy a ceny nemovitostí splněny, většina lidí je šťastná, že je vše v pořádku a nezakopávají se příliš hluboko.
Ale až tento podvod nevyhnutelně skončí, bude havárie velkolepá.
Toto počítání je již na prahu. Nyní jsme se již ocitli v pozici, kdy každý chápe, že by bylo lepší, kdyby k tomu došlo co nejdříve, protože potenciální energie v systému získává na síle každý den. Obáváme se, že pokud se to všechno bude táhnout mnohem déle, pak bude její masakr tak rozšířený a ohromující, že je těžké si to představit.
Je však také třeba mít na paměti, že mohou katastrofu doslova znemožnit, pokud politické „řešení“odkloní vinu od centrálních bank a jejich partnerů v DC - a bude to kinetická válka.
Při pohledu na toto světlo začínají mít americké pokusy o démonizaci Ruska v posledních několika letech znepokojivě větší význam.
V poslední době jsme hodně mluvili o mnoha známkách toho, že se váže vážná finanční kataklyzma. Turecko se tento týden dostalo na globální trhy a toto je jen jeden příklad.
Ano, je před námi hrozný čas a mnozí bolestně padnou. Pokud však v sobě provedeme nezbytnou opravu, budeme mít příležitost se s tím vyrovnat.
Můžeme dát dohromady kousky a začít budovat budoucnost, v kterou všichni věříme.
Ano, nemůžeme uniknout bolesti z přijímání nárazů za minulé chyby, které jsme udělali. Nesmíme však naše utrpení zhoršovat tím, že budeme dál dělat přesně to, co nás přivedlo do tohoto nepořádku. Potřebujeme jen odvahu vypořádat se s psychologickou zátěží přiznat si naše minulá selhání.
Je to proveditelné.
Všechno to začíná tím, že musíme být k sobě upřímní.
Podívej, všichni víme, že svět je omezený. Nekonečný ekonomický růst na omezené planetě je nemožný. Nyní máme všechna data k vyvození tohoto závěru. Každý den předstíráme, že tomu tak není, nebo že se věci stále vyřeší, což umožňuje mnohem nesnesitelnější úpravy.
Jedná se o intelektuálně jednoduché cvičení. Emocionálně nemožný úkol pro ty, jejichž vnitřní systémy víry by byly beznadějně kompromitovány tím, že by tato logika mohla proniknout do jejich světonázoru.
A tak tuto rychle se blížící budoucnost budou představovat dva typy lidí: ti, kteří dokážou odolat tomu, co přichází, a podle toho se připravit, a ti, kteří nemohou.
Upřímně doufám, že nejste mezi těmi, kteří se zdrželi přípravy na nadcházející katastrofu blikáním dnešních šumivých cen akcií. V blízké budoucnosti budeme potřebovat co nejvíce vyškolených lidí.
A budeme je velmi brzy potřebovat. Nedávné prudké zhoršení rozvíjejících se trhů ohrožuje nákazu, která by mohla vést ke katastrofě.
Turecko se v současné době nachází ve velké měnové krizi a hrozí, že bude metastázovat do úplného kolapsu státního dluhu. Výchozí nastavení se přenese do evropského bankovního systému (který Turecku poskytl mnoho vratkých půjček) a odtud způsobí dominový efekt ve zbytku světa.
Turecko však není nejslabší nebo nejznepokojivější zemí, která váhá: Itálie, Brazílie a dokonce i Čína klopýtají. Ale v Asii, s výjimkou Číny, je to skutečný problém. Jejich nedobytný dluh zastiňuje všechny ostatní.
Po celá léta jsme předpovídali, že příští globální krize bude postupovat „zvenčí“, protože nejprve ustoupí slabší hráči. Vypadá to, že to nyní vidíme, a to mě nutí zahájit mé osobní přípravy.
Doporučuji, abyste udělali totéž.
Chris Martenson