Na začátku zimy roku 1924 vyplula z kalifornského přístavu americká nákladní loď s názvem Watertown. Loď následovala do New Orleans, její trasa vedla přes Panamský průplav. Během plavby však došlo k nehodě, dva námořníci zahynuli v důsledku otravy olejovými parami. V souladu s převládající tradicí byli pohřbeni na moři u pobřeží Mexika.
O několik dní později, při západu slunce, si jeden z námořníků tankeru všiml dvou lidských hlav houpajících se na vlnách. Očitý svědek je poznal jako dva mrtvé námořníky. Hlavy se objevily příští večer.
Téměř celá posádka nákladní lodi, jednotlivě i společně, si opakovaně všimla těchto mrtvých námořníků. Vstali přibližně tři metry od sebe a udržovali si vzdálenost ne více než 13 metrů od boku. Zdálo se, že duchové plují na vlnách. Tyto hlavy byly mnohem větší než hlavy živých lidí. Duchové se objevili na deset sekund, pak se zdálo, že se rozpouští ve vzduchu, a znovu se objevili. Poté, co loď dorazila k Atlantiku, duchové se přestali objevovat.
Jakmile loď zakotvila v přístavu New Orleans a posádka tankeru vystoupila na břeh, kapitán o incidentu oficiálně informoval vedení lodní společnosti. Nikdo z velitelského štábu tankeru však nevzal kameru, aby měl alespoň nějaké důkazy. Právě kvůli tomu si kapitán nákladní lodi před odplutím koupil kameru. Poté, co se hlavy duchů začaly znovu objevovat, pořídil kapitán Tracy několik snímků. Potom schoval kameru a filmoval v trezoru. Zaměstnanec fotografického studia v New Yorku, který fotografie tiskl, později na 5 ze 6 fotografií neviděl nic zvláštního. Na jednom výstřelu však byly jasně vidět hlavy duchů. Vyhledávací agentura, na kterou se členové týmu obrátili, aby zjistili platnost negativu,neodhalila žádné stopy úmyslného podvodu. Během dalších cest se duchové začali objevovat stále méně a potom úplně zmizeli.